[사회초년생 재테크 : 연금저축펀드 고르기] TDF 펀드는 무엇일까? 좋을까?

안녕하세요, 데이터 조물주 용가리입니다.

 

오늘은 사회초년생 재테크 편으로 돌아왔습니다. 제가 주식보다는 펀드에 관심이 많다보니 펀드 관련 글을 오늘 가지고 왔습니다.

 

오늘 이야기할 내용은 연금저축펀드입니다. 그 중에서 TDF 펀드에 대해 얘기해보려고 합니다.

세상에는 정말 다양한 펀드가 많지만, 그 중 특이한 펀드가 있습니다. 나름 신입 펀드입니다. (생긴지 5년이 안됐음)

그게 바로 TDF 펀드입니다.

 

TDF펀드

TDF펀드는 TARGET DATE FUND의 줄임말입니다. 이 영어를 해석하면 가입자(TARGET)의 나이 및 생애주기(DATE)에 맞춰서 자산을 배분하고 밸런싱하는 연금펀드(FUND)입니다. 

 

즉, 쉽게 말해서 가입자의 생애주기에 따라서 투자하는 자산을 자동으로 밸런싱해주는 펀드라는 것입니다.

예를 들어, 젊은 나이의 가입자라면 펀드에서 주식을 많이 담아서 공격적으로 투자를 하는 것이고, 반대로 퇴직을 준비하는 50대 이상이라면 위험 자산 비중을 줄이고 채권과 같은 안전자산 위주로 투자를 해주는 펀드입니다.

 

최근에 증권사에서도 적극적으로 TDF 관련 상품을 출시하고 있습니다. 사람들의 반응도 좋아서 앞으로도 계속 생성될 예정입니다. 

 

모든 투자는 신중히

 

그러면 TDF 펀드에게 어떤 장점이 있을까요?

 

장점

1. 전 세계, 그리고 다양한 상품에 투자한다.

TDF펀드는 우리나라에만 투자하지 않습니다. 미국, 중국 등 다양한 나라에 투자합니다. 그리고 동시에 하나의 상품만 투자하지도 않습니다. 주식에만 투자하거나 채권에만 투자하지도 않습니다. 주식, 부동산, 채권 골고루 투자합니다. 그러다보니 자연스럽게 포트폴리오가 분산되는 효과가 있습니다. 

 

게다가 나이가 들어감에 따라 안전자산을 늘려가는 쪽으로 자동으로 리밸런싱을 해주니, 걱정없이 자산이 불어나는 것을 지켜보면 됩니다.

 

2. 세액 공제 혜택

당연히 연금저축펀드이므로 세액공제 혜택을 받을 수 있습니다. 납입금액 400만원에 한해  16.5%의 세액공제를 받을 수 있습니다. 즉, 66만원 정도를 돌려받을 수 있습니다. (연소득 5500만원 이하 기준입니다 - 사회초년생이면 보통 다 여기 해당하겠죠?)

 

 

이와 같은 장점 대신에 어떤 단점이 있는지도 알아봅시다.

 

단점

1. 시장 대응이 어려움

TDF 펀드는 앞에서 설명한대로, 가입자의 생애주기에 맞춰서 자동으로 포트폴리오를 리밸런싱 해주는 펀드입니다. 그래서 시장상황이 좋은지 나쁜지를 크게 고려하지 않습니다.

 

예를 들어, 30대였던 A가 40대로 접어들면서 TDF 펀드가 포트폴리오의 비중을 주식에서 채권으로 많이 옮겼습니다. 그런데 불행히도, 포트폴리오가 변경된 내년에 시장 상황이 매우 좋아져서 모든 주식이 가파르게 상승했습니다.

하지만 A는 이미 리밸런싱으로 인해 주식을 적게 소유하고 대부분 채권으로 소유하고 있으니 수익률도 작습니다. 이와 같은 문제가 발생할 수 있습니다.

 

2. 아직 더 검증이 필요한 펀드

TDF 펀드는 본격적으로 운용되기 시작한지 5년이 안됐습니다. 즉, 아직은 충분한 검증이 이루어지지 않은 펀드입니다. 물론 최근 3년의 수익률은 괜찮은 모습을 보이고 있지만, 사실 최근 3년은 시장 전체적으로 흐름이 좋았습니다. 미국도 한국도 꾸준히 상승세를 보였죠. 그래서 좋은 수익률을 보이는 것은 어느정도 당연합니다.

 

그래서 조금 더 지켜볼 필요가 있습니다. 3~4년 정도 더 지켜본 후, 수익성/ 안정성 측면에서 괜찮은 펀드라고 생각하면 그 때 진입해도 괜찮을 것 같습니다. 

 

 

오늘은 여기까지 하고 글을 마치겠습니다.

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