[사회초년생 재테크 : 펀드 투자] 펀드의 정의와 종류

안녕하세요, 데이터 조물주 용가리입니다.

 

오늘은 사회초년생이 처음 시작으로 제일 접근하기 쉬운 투자인 '펀드'에 대해서 알아봅시다.

펀드는 특정 목적을 이루기 위해 사람들로부터 돈을 모으는 것을 의미합니다. 그리고 오늘 우리가 알아볼 '투자'로서의 의미의 펀드는 하나의 금융 상품이라고 생각하시면 됩니다. 

 

자산운용사가 투자자들의 돈을 모아 대신 자금을 굴려준 후 발생한 이익을 다시 투자자에게 돌려주는 것이 바로 '펀드 투자'입니다. 펀드는 금융상품이므로 정말 다양한 종류가 있습니다. 작년(2019년) 기준으로 20000개가 넘었다고 하네요. 그래서 이 많은 펀드들 중 미래에 좋은 성과를 가져다줄 것으로 예상되는 펀드를 잘 골라서 본인의 수익률을 높일 수 있어야 합니다. (어떤 펀드를 골라야 하는지에 대해서는 추후 다음 편에서 알려드리도록 하겠습니다.)

 

정말 다양하게 쏟아지고 있는 펀드들

 

물론 공짜로 해주는 것이 아니라 운용 수수료 및 환매 수수료를 각각 자산운용사와 증권사에 지급해주어야 합니다. 보통 원금+수익의 비율(%)로 떼가는데 펀드마다 떼가는 수수료가 조금씩 다릅니다. 그래서 펀드를 고를 때 그 펀드의 안정성, 성과 수익률도 봐야하겠지만 수수료도 살펴보시는 것이 좋습니다. 꽤 많이 떼가는 펀드도 있거든요...

 

그러면 이제 본격적으로 펀드에는 어떤 종류들이 있는지 살펴봅시다. 이 수많은 펀드 상품들은 나누는 기준에 따라 몇 가지 카테고리로 나눌 수 있습니다. 펀드 투자 설명서를 읽을 때 주로 나오는 '기준' 위주로 설명을 드리겠습니다.

 

1. '주식 투자 비중' 기준

 

1) 주식형 펀드

주식형 펀드는 주식에 투자하는 비율이 최소 60% 이상인 펀드를 말합니다. 즉, 위험성이 대체로 높은 펀드라고 보시면 됩니다. 보통 위험 등급이 3등급 이내인 상품이 대다수입니다. (1등급에 가까울수록 매우 위험한 투자 상품입니다.)

 

2) 혼합형 펀드

주식이랑 채권이 혼합되어 있는 펀드를 말합니다. 보통 주식의 비율이 절반이 넘으면 '주식혼합형 펀드'라고 부르고, 채권의 비율이 절반이 넘으면 '채권혼합형' 펀드라고 부릅니다.

 

3) 채권형 펀드

채권에만 대다수의 원금을 투자하는 펀드입니다. 채권에만 투자하므로 안정성은 주식형 펀드나 혼합형 펀드보다는 높지만 수익률은 위 두 개보다는 좋지 않습니다.

 

펀드는 '테마' 및 '성향'에 따라 다양하게 나눌 수 있다.

2. '테마' 및 '성향' 기준

 

1) 대형주(우량주) 펀드

증권시장에 있는 주식 종목 중 '시가총액' 기준으로 기업을 보았을 때 100위 안에 드는 기업들을 대형주(우량주)라고 부릅니다. 이 대형주(우량주) 주식 위주로 투자하는 펀드가 대형주(우량주) 펀드입니다. 당연히 대형주(우량주) 위주이므로 다른 회사 주식들보다는 안정성이 높은 편입니다. 그래서 제 개인적인 생각으로는 대형주(우량주) 펀드에 매달 적립식으로 넣는 것이 채권이나 적금에 넣는 것보다 수익률도 훨씬 좋고, 안정성도 그 둘만큼은 아니지만 어느정도는 보장되지 않나 싶습니다.

 

2) 배당주 펀드

다른 회사보다 배당금을 높게 주는 주식 위주로 투자하는 펀드입니다. 보통 경기 변동에 큰 흔들림 없이 매출이 안정적인 기업들 주식이 이 펀드 안에 속해 있습니다. 그런데 오해하시면 안되는게, "매출이 안정적 = 성장률이 좋은 회사?"는 아니라는 것입니다. 매년 성장률도 좋고 매출도 안정적이고 배당도 많이 주면 다 이 회사에 투자하겠죠 ㅋㅋㅋ. 그런 회사는 없습니다. 제가 공부한 바로는 보통 이 배당주에 속하는 회사는 매출이 안정적이지만 성장이 더딘 회사들이 많이 있는 것으로 알고 있습니다. 예를 들면 생필품 회사, KT&G(담배인삼공사), 통신사 등이 있습니다. 물론 긴 장기투자 (10년 이상)로 본다면 이 배당주 펀드에 속하는 회사들도 우상향을 하는 것은 맞습니다. 그러므로 투자를 길게 보시는 분들은 배당주 펀드도 좋은 선택입니다.

 

3) 가치주 펀드

실제 기업 가치에 비해 저평가된 주식에 투자하는 펀드입니다. 사실 '가치주'라는 것이 찾기가 어렵습니다. 미래는 아무도 예측할 수 없거든요. 지금은 미래가 유망하게 보이는 기업이라고 해도 정말 혁신을 이끄는 기업이 될지, 사실 빈 깡통일지는 몇 년 지나봐야 아는겁니다. 투자 전문가들도 사실 어떤 주식을 가치주로 평가할지에 대한 기준이 다 조금씩 다릅니다. 명확하게 정의된 것이 없거든요. 그러므로 가치주 펀드에 투자하신 분들은 자산운용사의 감을 믿고 투자하고 있는겁니다.

 

4) 인덱스 펀드

쉽게 말해 주가지수를 따라가는 펀드라고 생각하시면 됩니다. 만약 코스피 지수가 올랐다면 인덱스 펀드도 비슷한 비율로 상승합니다. 반대도 마찬가지입니다. 인덱스 펀드는 보통 운용 수수료가 다른 펀드에 비해 싼 편입니다. 그리고 주가지수를 추종하므로 경기가 좋을 때는 좋은 수익률을 보이고, 나쁠 때는 그대로 마이너스를 기록한다는 점이 특징입니다.

 

5) 성장주 펀드

그 해 매출 성장률이 가파를 것으로(20% 이상) 예상되는 기업들 주식 위주로 투자하는 펀드입니다. 성장률이 가파르다면 그만큼 주식도 많이 상승할 확률이 높을 것입니다. 그러므로 만약 자산운용사가 성장주로 예상되는 곳에 투자를 잘했다면 다른 펀드보다 제일 괜찮은 수익률을 기록할수도 있습니다. 그래서 실제로 올해는 성장주 펀드들이 대체로 좋은 성과를 기록했습니다. 하지만 가치주 펀드와 함께 성장주 펀드는 경기 변동에 민감한 펀드라는 것을 기억해두시면 좋을 것 같습니다.

 

정리...

이렇게 오늘은 펀드의 정의와 종류에 대해서 알아보았습니다. 펀드 시리즈는 여기서 끝나지 않고 계속됩니다. 다음 편에서는 '펀드 설명서 읽는 법', '펀드 고르는 기준 세우기' 등을 말씀 드리겠습니다. 

 

오늘은 여기까지 하고 글을 마치겠습니다.

읽어주셔서 감사합니다. :)

 

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